在本周连续急跌后，下周大盘多半能稳定在20日线附近，表现不会比本周更差！

那么当大盘将出现短暂止跌时，我们普通散户最应该关注的是什么问题呢？很显然，就是市场热点轮动节奏，哪些板块在本周被严重错杀，在下周会出现强势纠错行情？哪些板块在本周已经被主力减仓，下周就算有反弹，空间也不会太大？

只有搞清楚了这个问题，我们才可能在下周的震荡市中快速回血，而不是随波逐流让自己的股票账户跟着大盘起起伏伏！

对于这个问题，在综合了市场消息面、资金面、基本面和技术面后，旌扬认为下周AI大模型、AI应用这两大主题，以及固态电池板块的短期弹性会更大，将成为下周两市关注的焦点！而前期主线热点中的科技股，内部分化会加大，机器人和半导体将出现快速纠错行情。不过金融和地产则有被大资金淘汰的风险，值得大家警惕！

　　一，AI大模型：中央两部委发文，加快推动人工智能产业高质量发展！

人工智能是最近几年全年资本市场关注的焦点，尤其是算力芯片的巨头英伟达，最近几年已经成了全球资本的宠儿，市值不断创出新高！而英伟达之所以能走出长期主升浪，说到底还是因为整个行业景气度高涨，未来数年都不会轻易降温！

最近几天，旌扬在和大家透露过一条消息，即SK海力士董事长崔泰源曾表示，英伟达CEO黄仁勋已要求他将该公司下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月。英伟达要上游公司加大供货量，足以说明整个行业的发展现状。

为了推动我国人工智能产业高速发展，本周工信部和科技部高层都做出了积极表态，称要做大做强人工智能产业，加快推动人工智能产业高质量发展！而旌扬获悉的最新数据则显示，今年10月份的AI榜单中，中国国内的数据非常强劲，豆包和kimi稳定上涨，其中豆包10月的排名全球仅次于GPT。

这表明在高层的政策驱动，以及相关企业的不断地努力下，我国人工智能行业已经处于世界领先的水平。

在A股市场方面，AI产业链通常被分成上中下游三大部分，上游以AI算力芯片、CPO、液冷服务器、铜缆高速链接这些硬件设备为主。中游则是AI大模型，包括最开始领涨AI的ChatGPT，以及后来的SORA，多模态AI和AI语料等。下游则是AI的应用端，包括AIGC、文化传媒、影视院线、游戏、虚拟数字人、教育以及智谱AI等分支。

从过往的行情来看，虽然大模型是2022年底、2023年初撬动AI主题大涨的发令枪，但之后机构和游资则更喜欢上游的硬件端，这或许和硬件类公司业绩最先释放有关。

就近期的行情来说，在整个AI产业链中，机构和游资最先买入的依旧是CPO和铜缆高速链接，主力的密集加仓期在10月中旬之前。当这个板块中的部分龙头被炒到了天上去后，才在本周开始将视线转向更低位置的AI大模型和AI应用。

据旌扬观察统计，本周三机构就开始向AI大模型和AI应用调仓，周四休息了一天后，周五继续大幅加仓。游资方面，在本周之前关注度也不高，本周开始和机构席位同步加仓。尤其值得注意的是本周五，这两个主题的多个分支板块逆势走强，正常情况下主力应该是逢高减仓避险的，但周五机构和游资却做出了同步追高的动作。

从板块走势来看，AI大模型的领涨分支SORA概念，在周五被大盘拖累出现冲高回落，但板块指数最终还是稳定在5日线之上收盘，是到目前位置极少还处于上行通道之中的板块。

所以旌扬认为，AI大模型和AI应用，作为刚刚被主力扫货的新热点，将是下周整个市场关注的焦点！

二，固态电池：10月新能源汽车产销再创历史新高，实现同环比双增！

今日，我国汽车工业协会发布了10月的汽车工业产销情况，10月新能源汽车月度产销再创历史新高，产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，占汽车新车总销量的46.8%。另外，我国汽车动力电池产业创新联盟数据也显示，10月，我国动力和其他电池销量为110.3GWh，环比增长6.2%，同比增长47.4%。动力电池装车量59.2GWh，同比增长51%。

虽然我国的新能源汽车产销量还在不断创新高，但由于现在新能源汽车的渗透率已经大幅提升，在基数不断扩大的背景下，未来整个产业已经不具备高速成长速度了！

这个观点，由于缺乏基本面逻辑支撑，所以一般情况下，我们普通散户是不要轻易去考虑新能源汽车产业链中的各个分支的。不过在旌扬看来，尽管整个行业的成长速度放缓，但部分分支还是有较高的成长空间，这其中就包括固态电池！

原因也比较简单，目前新能源汽车的动力电池普遍是碳酸锂电池，但固态电池的续航里程以及安全性更加，业内普遍认为，固态电池就是锂电池的终极发展方向。由于目前固态电池的渗透率还非常低，也没有几个企业可以大规模量产，那么未来几年就有巨大的可替代空间。所以从基本面逻辑上看，固态电池可以算是新能源汽车产业链中最后的独苗！

　　除开基本面外，我们再来看看资金面。据旌扬观察统计，今年11月后，机构资金就开始向新能源汽车调仓了，而本周大盘连续单边下跌时，新能源汽车产业链则被主力机构继续加仓。这两周机构加仓的细分方向是汽车整车、汽车零部件和固态电池，但投入的兵力并不同，固态电池被买入最多。

　　值得注意的是，固态电池也是本周游资买入最多的方向，即机构和游资在固态电池上形成了加仓合力。通常情况下，机构加仓的板块持续性较强，而游资加仓的方向，短期爆发力较强。所以机构和游资合力加仓的方向，短期内表现都不会太差。

我们再来看看板块走势，本周5个交易日大盘单边下跌，但是固态电池本周却是冲高回落的走势，如果不是被大盘带弱，周五固态电池甚至不会跌破5日线。目前固态电池虽然跌破了5日线，但也还稳定在10日线之上，上行通道也没有被破坏。

在旌扬看来，下周AI大模型、AI应用和固态电池，将是A股市场的核心主线方向，阶段弹性会最高！所有大家如果想在大盘暂缓下跌时快速回血，这两个板块的动向，就值得高度关注！

除了这两个板块外，下周还有几个方向是可以继续留意的：

　其一，新能源光伏！光伏是10月中下旬机构和游资开始加仓的方向，这段时间的整体弹性并不低。板块的基本面逻辑前面说的比较清楚，就是困境反转，而不是高速成长，所以光伏较适合中短线而不是长线。从交易数据上看，本周5个交易日，光伏依旧是机构买入最多的方向，略大于AI大模型和固态电池，不过可惜的是，游资并未继续跟进。在机构资金单边推动下，下周光伏仍然值得跟踪。

其二，科技股内部分化，机器人和半导体可以继续保持跟踪。本轮科技股是十一长假之后开始全面发力的，但是从机构资金的加仓节奏来看，还是有明显的不同。过去1个半月以来，半导体被主力机构两度加仓，第一次是十一长假后，第二次就是本周，而本周机构和游资合力回流半导体，则是因为自主可控的相关消息。机器人则是10月底机构开始加仓的科技股方向，上周加仓力度不大，但本周又被中幅买入。

需要警惕的则是金融地产，这两个方向是本路行情爆发的第一条主线，但是上周机构就开始大幅减仓房地产了，本周则开始减仓金融。从技术面上看，目前金融和地产都已经跌破了20日线，也显示出趋势松动的迹象。所以下周若金融地产出现反抽，可以考虑先减仓离场。